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湘财证券成功登陆A股市场

发布时间:2020/5/21  点击:4148次    

 

今日,借着2020年全国两会开幕的喜庆,哈高科发股收购湘财证券重大资产重组在证监会无条件过会,由此步入“产业+金融”双主业时代。同时,湘财证券藉此登陆A股资本市场,双方产融结合打造差异化金融证券服务特色优势,以更高综合金融服务能力践行服务实体经济的新时代新使命。

 

 

106亿,哈高科吸纳湘财证券


5月21日,经证监会并购重组委2020年第20次工作会议审核,哈尔滨高科技(集团)股份有限公司(以下简称“哈高科”)重大资产重组项目获得无条件通过。

 

本次交易,哈高科将通过发行股份的方式,向新湖控股、国网英大等16名股东收购其持有的湘财证券股份有限公司(以下简称“湘财证券”)99.7273%的股份,将湘财证券纳入麾下。交易作价逾106亿元。

 

 

本次交易完成后,新湖控股及其一致行动人新湖中宝、新湖集团合计将持有哈高科超过50%的股份,新湖控股将成为哈高科的控股股东。

 

优质资产注入,上市公司双主业腾飞

 

近年来,深化金融体制改革、增强金融服务实体经济能力等成为我国资本市场的工作重点。证券公司作为资本市场的核心参与主体之一,面临服务实体经济、优化资源配置、服务居民财富管理的新时代新使命,同时面临行业集中度不断提高、新业态新模式不断创新以及外资金融机构渗透竞争等新情况,必须积极求变谋新。

 

 

哈高科主营业务主要包括非转基因大豆产品深加工、制药、防水卷材业务、工业厂房及其他业务等,通过本次交易把行业前景良好、盈利能力较强的优质金融资产注入上市公司,转型金融服务业,将进一步提升上市公司盈利能力,实现业务转型升级和可持续发展。同时,这也有利于湘财证券拓宽融资渠道增强净资本实力,增强盈利能力和抗风险能力,在未来日益激烈的市场竞争中占据有利位置。

 

尽管新增的证券服务业存在着一定的行业特殊性和复杂性,上市公司哈高科有很大的优势与湘财证券发挥协同效应。新湖控股作为湘财证券的控股股东已届12年,具有较强的金融企业管理能力。新湖控股、哈高科和湘财证券同属于同一实际控制人控制,在组织架构体系及制度设计理念、企业文化等方面具有较高的一致性和认同感。双方将积极推进产融结合,构建产业金融,聚焦细分领域形成突破,形成竞争力以及差异化特色,并大力推进金融科技战略,将综合金融服务能力提升到更高的层次。

 


市场法合理估值,证券公司公允定价


由于资本市场存在诸多波动风险等,证券公司资产估值也较为复杂。为充分揭示标的资产价值,确保本次交易的定价公允、公平、合理,具有证券、期货相关业务资格以及丰富专业经验的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构本次合力对交易标的进行审计、评估和合规核查。

 

从评估本身来看,市场法体现了市场供需关系对资产价值的影响,反映了在正常公平交易的条件下公开市场对于企业价值的评定,其中涵盖了供求关系的影响;收益法以判断整体企业的获利能力为核心,反映企业价值和股东权益价值。

 

考虑到湘财证券收益受市场及政策影响较大,收益预测存在一定的不确定性,市场法可客观反映市场供需对企业价值的影响,从资本市场证券公司评估实践来看,由于存在活跃的公开市场,上市公司收购证券公司股权的评估普遍采用市场法评估结果作价,同类交易案例评估选用方法如下:

 

 

 

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